terrAssisi Renten I AMI

Der Rentenfonds investiert in Wertpapiere mit einer durchschnittlichen Zinsbindung von 24 Monaten. Durch eine defensive Anlagestrategie soll die Minimierung des Kursrisikos im Vordergrund stehen. Investiert wird in Wertpapiere von Emittenten und Unternehmen, die neben ökonomischen auch Umwelt- und Sozialkriterien erfüllen. Grundlage dieser Auswahl ist das Nachhaltigkeitsrating nach dem "Best-in-Class-Prinzip" eines unabhängigen Researchpartners. Einen zusätzlichen ethischen Filter stellen die Grundsätze des Franziskanerordens dar, die durch spezifische Anlage- und Ausschlusskriterien den sozialen und kulturellen Aspekt der Investments überprüfen.

Fondsdaten

ISIN
DE000A0NGJV5
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Auflagedatum
22.4.2009
Manager
Oliver Jepsen, Ampega
Berater
-
Ausgabeaufschlag
0,50 %
Verwaltungsvergütung
0,46 %

Fondspreise

Ausgabepreis98,14 €
Rücknahmepreis97,65 €
Fondsvolumen25,8 Mio €
Aktiengewinn EStG0,00 %
Aktiengewinn KStG0,00 %
Zwischengewinn0,69 €

Wertentwicklung

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Chance-Risiko-Profil

1
2
3
4
5
6
7
Ertrag
Wachstum
Chance
Der Fonds ist in Kategorie 2 eingestuft, weil sein Anteilpreis sehr schwach schwankt und deshalb die Gewinnchance aber auch das Verlustrisiko eher gering sein können.

Fondsmanagerkommentare

Fondsmanagerkommentar 2. Quartal:

Aufgrund der geringen bzw. negativen Renditen sind lediglich circa 30 Prozent in hochwertige öffentliche Anleihen und Pfandbriefe investiert (AAA bis AA minus Rating). Zum Jahresanfang waren es noch knapp 42 Prozent in diesem Segment. Die Kassenp...Mehr

Kennzahlen

Kennzahl% des Fondsvol.
Sharpe Ratio0,85
Volatilität0,48%

Größte Positionen

Wertpapier% des Fondsvol.
DnB Boligkreditt MTN (covered)3,88
Unicredit Bank Austria ÖPfe. MTN3,81
CaixaBank Cedulas2,73
Bayerische Landesbank Pfe.S.100962,66

Anlageklasse

Währung

Währung% des Fondsvol.
EUR100,00

Branchenaufteilung

Restlaufzeit

Laufzeit% des Fondsvol.
0 bis 3 Jahre53,67
3 bis 5 Jahre39,19
5 bis 7 Jahre7,14

Rating

Rating% des Fondsvol.
AAA14,16
AA17,12
A41,61
BBB26,05
Sonstige0,95
Kasse0,11

Renten-Kennzahlen

Kennzahl% des Fondsvol.
Ø-Rendite0,12%
Duration (Jahre)1,99
Modified Duration1,99%
Ø-RatingA

Fondsdaten

ISIN
DE000A0NGJV5
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Auflagedatum
22.4.2009
Manager
Oliver Jepsen, Ampega
Berater
-
Ausgabeaufschlag
0,50 %
Verwaltungsvergütung
0,46 %
Vertriebsvergütung
-
Beratervergütung
-
Verwahrstellenvergütung
0,07 %
Total Expense Ratio (TER)
0,63 %
Währung
EUR
Sparplan
EUR 50
Geschäftsjahr
01.01.-31.12.
DE_AT

Auszeichnungen

Dokumente

Fondsmanagerkommentar

Fondsmanagerkommentar 2. Quartal:

Aufgrund der geringen bzw. negativen Renditen sind lediglich circa 30 Prozent in hochwertige öffentliche Anleihen und Pfandbriefe investiert (AAA bis AA minus Rating). Zum Jahresanfang waren es noch knapp 42 Prozent in diesem Segment. Die Kassenposition mit hoher Liquidität lag zum Monatsultimo bei 3 Prozent und wurde gegenüber den Vorwochen erheblich reduziert. Dieses Level wird auch zukünftig angestrebt. Nachhaltige, erstklassige Finanz- und Industrieunternehmen weisen einen Portfolioanteil von 31 Prozent bzw. 34 Prozent auf. Dazu gehören bekannte Namen wie Dekabank, Allianz, Daimler oder Volvo. Das Segment erstklassiger Industrieunternehmen konnte nach seiner sukzessiven Aufstockung entsprechend profitieren.

Die defensive Ausrichtung im Portfolio führte in der ersten Jahreshälfte zu einem stabilen Wertzuwachs von 0,87 Prozent. Das Durchschnitts-Rating liegt bei A und ist im Vergleich zum Jahresbeginn leicht von A plus gesunken. Da wir auch zukünftig von einer äußerst angespannten Zinssituation auf sehr niedrigem Niveau ausgehen, können die aktuellen Quoten bei erstklassigen Finanz- und Industrieunternehmen perspektivisch noch weiter erhöht werden, um die neuen Quoten (bis zu 100 Prozent) besser auszuschöpfen. Zusätzlich sind auch weiterhin geringe Investments in das BBB-Segment geplant. Insgesamt sollten sich die Gesamtrenditen im terrAssisi Renten I AMI mittelfristig auf dem sehr geringen Zinsniveau für Einlagen einpendeln.

Die Zinsduration (Zinsrisiken) des Portfolios von 2 Jahren ist derzeit bis zum angestrebten Maximalwert voll ausgeschöpft. Die generell stark risikoarme Positionierung sorgte in den zurückliegenden Jahren für eine sehr stabile Wertentwicklung mit niedriger Volatilität. Allerdings sind die Renditen für sichere Renteninvestments in diesen Laufzeitsegmenten auf einem historisch niedrigen bis negativen Niveau. Aufgrund der schwierigen Entwicklung am Geldmarkt, den strengen nachhaltigen Anlagekriterien sowie den hohen Bonitätsanforderungen, lässt das Konzept gegenwärtig keine höheren Gesamtrenditen zu.

Im Portfolio sind nach wie vor lediglich Emittenten vorhanden, die mindestens ein A minus-Rating auf Portfolioebene sicherstellen. Damit sollte sich der Fonds „nachhaltig“ weiterhin stabil entwickeln. In diesen unsicheren Zeiten sicherlich nicht die schlechteste Lösung.

Unser Leistungsversprechen
Der Fonds strebt im aktuellen Niedrigzinsumfeld eine mittelfristige, jährliche Rendite auf Sparbuchniveau bei täglicher Liquidität an.

Zielgruppe
Insgesamt eignet sich dieser Fonds in erster Linie für Anleger, die durch nachhaltige Investments verbunden mit konsequentem Risikomanagement eine möglichst stabile Wertentwicklung in ihrer Vermögensanlage anstreben. Anleger, die von einer neuen Verschärfung der Eurokrise oder von einer starken Zinswende an den Kapitalmärkten ausgehen, sind in diesem Fonds ebenfalls gut aufgehoben.

Renten Kennzahlen

Kennzahl
% des Fondsvolumens
Ø-Rendite
0,12%
Duration (Jahre)
1,99
Modified Duration
1,99%
Ø-Rating
A

Größte Positionen

Wertpapier% des Fondsvol.
DnB Boligkreditt MTN (covered)3,88
Unicredit Bank Austria ÖPfe. MTN3,81
CaixaBank Cedulas2,73
Bayerische Landesbank Pfe.S.100962,66
Unicredit (covered)2,65
Intesa Sanpaolo (covered)2,65
Statoil ASA MTN2,46
KBC Ifima MTN2,27
Sonstige76,78
Kasse0,11

Rating

Rating
% des Fondsvolumens
AAA
14,16
AA+
4,94
AA
5,30
AA-
6,88
A+
13,68
A
15,73
A-
12,20
BBB+
11,44
BBB
14,61
Sonstige
0,95
Kasse
0,11