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Ampega Unternehmensanleihenfonds

Der Ampega Unternehmensanleihenfonds (vormals Gerling Unternehmensanleihenfonds) investiert in variabel- und festverzinsliche Unternehmensanleihen, die in Euro gehandelt werden. Er diversifiziert global… Der Ampega Unternehmensanleihenfonds (vormals Gerling Unternehmensanleihenfonds) investiert in variabel- und festverzinsliche Unternehmensanleihen, die in Euro gehandelt werden. Er diversifiziert global zwischen Industrieanleihen und Anleihen von Kreditinstituten.         Der Fonds investiert nicht in strukturierte Creditprodukte wie ABS, CDO u.ä.; zur Steuerung des Credit-Exposures setzt er aktiv Kreditderivate ein. Das aktive Durationsmanagement begrenzt Zinsänderungsrisiken.

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Fondsdaten

ISIN
DE0008481078
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Auflagedatum
30.09.1988
Manager
Ampega Investment GmbH
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Verwaltungsvergütung
0,75 %
Verwahrstellenvergütung
0,025 %
Total Expense Ratio (TER)
0,82 %
Währung
EUR
Sparplan
Ja
VL-fähig
Geschäftsjahr
01.01.-31.12.
Vertriebszulassungen
DE AT

Wertentwicklung

Stand: 23.07.2021

Fondspreise

Ausgabepreis
26,76  €
Rücknahmepreis
25,98  €
Volumen Anteilklasse
85,78 Mio.  €
Bewertungstägliche Kapitalbeteiligungsquote
0,0000
Stand: 23.07.2021

Chance-Risiko-Profil

3

Auszeichnungen (aktueller Monat)

Größte Positionen

Wertpapier
% des Fondsvol.
Bundesanleihe
2,44
Bundesanleihe
1,86
Syngenta Finance MTN MC
1,56
DBS Bank (covered)
1,49
JT Intl. Fin. Services MC
1,32
Anheuser-Busch InBev MC
1,27
BAT Int. Finance MTN MC
1,26
Sonstige
88,59
Kasse
0,19
Stand: 30.06.2021

Anlageklasse

Stand: 30.06.2021

Rating

Rating
% des Fondsvol.
AAA
10,25
AA
6,09
A
21,81
BBB
53,53
Sonstige
8,12
Kasse
0,19
Stand: 30.06.2021

Ländergewichtung

Stand: 30.06.2021

Branchenaufteilung

Stand: 30.06.2021

Kennzahlen

0,70
Sharpe Ratio
4,06%
Volatilität
Stand: 30.06.2021

Währung

Währung
% des Fondsvol.
EUR
100,00
Stand: 30.06.2021

Fondsmanagerkommentare

Der Ampega Unternehmensanleihenfonds konnte ebenfalls von dem positiven Umfeld, insbesondere nach der Kommunikation der geplanten EZB-Maßnahmen über den Ankauf von Unternehmensanleihen, profitieren. Auch die Beimischung von Titeln mit einem schwächeren BB-Rating (High Yield Crossover) im Portfolio trug zu starken Performancegewinnen bei. Somit konnte der Fondspreis in den letzten vier Wochen um fast drei Prozent zu legen. Die aktuelle Duration von 5,2 Jahren wurde konstant gehalten und konzentriert sich unverändert auf das mittlere Laufzeitensegment. Die breit diversifizierte Allokation (175 Einzeltitel) wurde gegenüber dem Vormonat strategisch verändert. So liegt der Anteil von Pfandbriefen und Staatsanleihen mittlerweile bei 27 Prozent, finanziert zu weiten Teilen aus den erhaltenen Absicherungsprämien, womit analog zum Vormonat ein starker Stabilitätsanker im Portfolio gesetzt ist. Zusätzlich wurde auch in diesem Fonds die Absicherungsquote durch Kreditderivate komplett aufgelöst. Diese kann jedoch jeder Zeit wieder eingeführt werden. An den zusätzlichen Verkäufen von CDS (Credit Default Swaps) an Einzeltiteln wird weiterhin festgehalten. Dadurch werden Käufe von Unternehmensanleihen analog abgebildet und deren attraktive Bewertungen genutzt. Aktuell umfassen diese Geschäfte circa 20 Mio. Euro.  Die höhere Liquidität und das bessere Chance/Risiko-Profil ermöglichen Transaktionen mit höheren, attraktiven Risikoaufschlägen. An unserer bekannten „Ampega Relative Value-Strategie“, bonitätsstarke Pfandbriefe auf der einen Seite und chancenreiche, renditestarke Nachranganleihen plus klassische, defensive High Yield-Positionen (Crossover) auf der anderen Seite, wird festgehalten. Das Durchschnittsrating im Portfolio liegt mit A minus unverändert im mittleren Investmentgrade-Segment. Die Gesamtrendite liegt weiterhin bei über 2 Prozent auf Portfolioebene.

Unser Leistungsversprechen 
Der Fonds verfolgt das Ziel, über einen mittelfristigen Zeithorizont klassische passive Euro- Unternehmensanleihenindizes zu übertreffen.

Zielgruppe
Das Konzept eignet sich insbesondere für Anleger, die eine aktive Fixed Income Investmentstrategie mit dem Fokus auf Unternehmensanleihen suchen. Der Ampega Unternehmensanleihenfonds stellt sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Kunden einen attraktiven Baustein innerhalb einer breit gestreuten Vermögensanlage dar. Innerhalb seiner Vergleichsgruppe, "Euro-Unternehmensanleihen" ist der Fonds in den letzten drei Jahren überdurchschnittlich gut platziert. 2014 war der Fonds in seiner Vergleichsgruppe einer der Top- Performer.

Renten-Kennzahlen

Ø -Rendite
0,9
Duration (Jahre)
5,4
Modified Duration
5,6
Ø -Rating
BBB
Stand: 30.06.2021

Restlaufzeit

Laufzeit
% des Fondsvol.
0 bis 3 Jahre
8,13
3 bis 5 Jahre
24,03
5 bis 7 Jahre
34,54
7 bis 10 Jahre
21,25
10+ Jahre
12,05
Stand: 30.06.2021

Hinweise

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