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Zantke Global Credit AMI I (a)

Der Fonds investiert überwiegend in globale Unternehmensanleihen. Hierbei können Wertpapiere mit einer Bonität unter Investment Grade und in Fremdwährung erworben werden. Die mittel- bis langfristig ausgelegte…

Der Fonds investiert überwiegend in globale Unternehmensanleihen. Hierbei können Wertpapiere mit einer Bonität unter Investment Grade und in Fremdwährung erworben werden. Die mittel- bis langfristig ausgelegte Anlagestrategie basiert schwerpunktmäßig auf einem Top Down Ansatz. Eine intensive Abwägung der Ertragschancen im Verhältnis zum eingegangenen Risiko stellt eine nachhaltige Performanceentwicklung in den Vordergrund.

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Fondsdaten

ISIN
DE000A1J3AJ9
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Auflagedatum
22.02.2013
Manager
Zantke & Cie. Asset Management GmbH
Ausgabeaufschlag
Verwaltungsvergütung
0,70 %
Verwahrstellenvergütung
0,03 %
Total Expense Ratio (TER)
0,79 %
Währung
EUR
Mindestanlage
100.000,00 EUR
Geschäftsjahr
01.01.-31.12.
Vertriebszulassungen
DE LU
Steuerliche Transparenz
AT

Wertentwicklung

Stand: 17.01.2022

Fondspreise

Ausgabepreis
111,99  €
Rücknahmepreis
111,99  €
Volumen Anteilklasse
29,89 Mio.  €
Bewertungstägliche Kapitalbeteiligungsquote
0,0000
Stand: 17.01.2022

Chance-Risiko-Profil

4

Auszeichnungen (aktueller Monat)

Größte Positionen

Wertpapier
% des Fondsvol.
NORSK HYDRO ASA 3.69% 05/2023
2,64
DAIMLER INTL FINANCE BV 3.78% 03/2022
2,41
KFW 2.7% 03/2024
2,15
APPLE INC 2.513% 08/2024
2,10
SOFTBANK GROUP CORP 4% 07/2026
2,00
ILIAD HOLDING SAS 6.5% 10/2026
1,98
PINEWOOD FINANCE CO LTD 3.25% 09/2025
1,92
Sonstige
83,16
Kasse
1,64
Stand: 30.12.2021

Anlageklasse

Stand: 30.12.2021

Rating

Rating
% des Fondsvol.
AAA
4,16
AA
9,00
A
21,49
BBB
40,71
Sonstige
23,00
Kasse
1,64
Stand: 30.12.2021

Ländergewichtung

Stand: 30.12.2021

Kennzahlen

1,22
Sharpe Ratio
5,49%
Volatilität
Stand: 30.12.2021

Währung

Währung
% des Fondsvol.
USD
47,29
GBP
23,46
CNY
8,08
NOK
5,10
CAD
5,04
EUR
3,12
JPY
2,81
Stand: 30.12.2021

Fondsmanagerkommentare

Omikron breitete sich weiter rasant aus. Einzelne EU-Länder verschärften ihre eindämmenden Maßnahmen drastisch. Angelsächsische Staaten reagierten kaum, weshalb die Inflationsdaten und Notenbanken in den Fokus rückten. Im November stiegen die Verbraucherpreise in den USA (+6,8 %), der Eurozone (+4,9 %) und im UK (+5,1 %) stärker als erwartet. Die Fed fährt ihre Anleihekäufe daher schneller zurück und für 2022 sowie 2023 werden gemäß den Dot-Plots nun je drei Zinserhöhungen erwartet. Die EZB redet das Inflationsproblem als temporär klein und drosselt ihre expansive Geldpolitik nur sehr zaghaft. Aufgrund der intakten wirtschaftlichen Erholung und gleichzeitig tief negativen Realzinsen waren v. a. Aktien (MSCI World + 3,62 % in Euro) gesucht. Entsprechend engten sich die Spreads von Unternehmensanleihen ein. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen deutlich an. Für 2022 erwarten wir, dass sich der weltweite Aufschwung, wenn auch langsamer, fortsetzt. Kurzfristige preistreibende Faktoren sollten zunehmend in den Hintergrund rücken. Längerfristige Faktoren, wie die Maßnahmen zur Bewältigung der Klimakrise, dürften weiter preistreibend wirken. Gleichzeitig müssen die hierzu erforderlichen Infrastrukturausgaben und sonstigen Sozialprogramme finanziert werden, was ohne die Unterstützung der Notenbanken kaum zu bewältigen sein dürfte. Wahrscheinlich werden die Zinsen deshalb vorerst unter den Inflationsraten gehalten. An Risikoassets, wie Aktien oder Unternehmensanleihen, dürfte kaum ein Weg vorbeiführen, um zumindest die Chance auf einen teilweisen Inflationsausgleich zu haben. 

Renten-Kennzahlen

Ø -Rendite
2,62%
Duration (Jahre)
5,16
Modified Duration
5,06
Ø -Rating
BBB+
Stand: 30.12.2021

Restlaufzeit

Laufzeit
% des Fondsvol.
0 bis 3 Jahre
22,25
3 bis 5 Jahre
15,95
5 bis 7 Jahre
10,23
7 bis 10 Jahre
26,89
10+ Jahre
23,05
Kasse
1,64
Stand: 30.12.2021

Hinweise

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