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Long Term Value

Der VM Long Term Value investiert in Aktien von börsennotierten Unternehmen, wobei eine langfristige Anlagestrategie verfolgt wird.                 Die Aktien werden im Rahmen einer fundamentalen Aktienanalyse…

Der VM Long Term Value investiert in Aktien von börsennotierten Unternehmen, wobei eine langfristige Anlagestrategie verfolgt wird.                 Die Aktien werden im Rahmen einer fundamentalen Aktienanalyse ausgewählt. Die Titelauswahl wird vorzugsweise nach den klassischen Value-Kriterien vorgenommen. Insbesondere soll in Anteile von Unternehmen investiert werden, deren Börsenkurs unterhalb des inneren Wertes des Zielunternehmens liegt. Von zentraler Bedeutung für die Investitionsentscheidungen sind daher attraktive Bewertungsparameter, die z.B. unter Anwendung von DCF-Modellen bzw. unter Bildung typischer Bewertungsmultiplikatoren generiert werden. Darüber hinaus sind ein nachhaltiges und transparentes Geschäftsmodell des Zielunternehmens sowie weitere qualitative Faktoren wie z.B. die Qualität des Managements von hoher Bedeutung. Im Falle einer Kaufentscheidung können durchaus signifikante Beteiligungsquoten erworben werden.

Fondsdaten

ISIN
DE000A1J17U1
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Auflagedatum
10.07.2013
Manager
Ampega Investment GmbH
Berater
VM Vermögens-Management GmbH
Ausgabeaufschlag
3,00%
Verwaltungsvergütung
0,12%
Beratervergütung
1,35%
Verwahrstellenvergütung
0,08%
Total Expense Ratio (TER)
1,66 %
Währung
EUR
Mindestanlage
100.000,00 EUR
Sparplan
Ja
Geschäftsjahr
01.08. - 31.07
Vertriebszulassungen
DE

Wertentwicklung

Stand: 15.04.2024

Fondspreise

Ausgabepreis
1226,12  €
Rücknahmepreis
1190,41  €
Volumen Anteilklasse
10,69 Mio.  €
Kapitalbeteiligungsquote lt. VKP
mind. 51%
Bewertungstägliche Kapitalbeteiligungsquote
87,0400
Stand: 16.04.2024

Chance-Risiko-Profil

4

Auszeichnungen (aktueller Monat)

Größte Positionen

Wertpapier
% des Fondsvol.
Encavis AG
7,43
Wolftank-Adisa Holding AG
5,17
Nabaltec AG
4,86
Grenke AG
4,30
Jenoptik AG
3,79
Schaeffler AG Vz.
3,45
Porsche Automobil Holding SE Vz.
3,18
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
3,08
Sonstige
39,75
Kasse
24,99
Stand: 29.02.2024

Anlageklasse

Stand: 29.02.2024

Rating

Rating
% des Fondsvol.
Sonstige
75,01
Kasse
24,99
Stand: 29.02.2024

Ländergewichtung

Stand: 29.02.2024

Branchenaufteilung

Stand: 29.02.2024

Kennzahlen

-0,77
Sharpe Ratio
13,97%
Volatilität
Stand: 29.02.2024

Währung

Währung
% des Fondsvol.
EUR
97,03
USD
2,97
Stand: 29.02.2024

FMK Brick

Die internationalen Anleger meiden weiterhin das Segment der Small- und Mid-Caps.

Während der DAX im Berichtsmonat Februar um 4,58% zulegen konnte, lagen die Nebenwerte-Indizes MDAX 0,52% und der SDAX 0,46% im Minus. Die Investorengelder fließen weiterhin in prominente Big-Caps sowie in Unternehmen mit KI-Fokus, allen voran in die glorreichen sieben in den USA. Diese Werte sind mittlerweile mit ca. 30% im S&P500 gewichtet. Eine derartige Kapital-Konzentration auf nur sieben Unternehmen, hat es so in der Geschichte noch nicht gegeben, selbst nicht in den 60er/70er Jahren im Nifty-Fifty-Hype. Diese Situation erinnert mittlerweile an die Dot-Com-Blase Anfang der 2000er Jahre. Insbesondere das Segment der regenerativen Energien hat über ETF-Investments derzeit mit Mittelabflüssen zu kämpfen, mit entsprechenden negativen Folgen auf die Kurse der jeweiligen Unternehmen. Diese Werte gelten als besonders zinssensitiv. Vor dem Hintergrund gestiegener Zinsen billigen Investoren diesen Clean-Energy-Aktien deutlich niedrigere Bewertungen zu. Diese vordergründig nachvollziehbare Sichtweise trifft jedoch nicht für alle Unternehmen gleichermaßen zu. (Massive Unterbewertung bei Encavis). Die Marktteilnehmer setzen zunehmend auf eine erste Zinssenkung im Juni. Die Inflationsdaten geben dafür durchaus Anlass zur Hoffnung.

Der Long Term Value Fonds hatte im Februar Mittelabflüsse zu verzeichnen. Aus diesem Grund hat das Fondsberatungsteam umfangreiche Verkäufe getätigt. Die Cash-Position hat sich zum Ende des Berichtsmonats auf 25% erhöht.

Ralf Seifert, CEFA

Frühere Wertentwicklung

Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualen Verlust oder Gewinn pro Jahr über die letzten Jahre.

Für den Fonds sind noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um dem Anleger nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu geben.

Die Anteilklasse wurde 2013 aufgelegt.

Die historische Wertentwicklung wurde in EUR berechnet.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Märkte könnten sich künftig völlig anders entwickeln.
Anhand des Diagramms können Sie bewerten, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde. 
Die Wertentwicklung wird nach Abzug der laufenden Kosten dargestellt. Ein- und Ausstiegskosten werden bei der Berechnung nicht berücksichtigt.

Performance-Szenarien

ISIN: DE000A1J17U1 Issuer: Ampega Investment GmbH
Bezugsmonat Szenario Wenn Sie nach 1 Jahr aussteigen Wenn Sie nach 3 Jahren aussteigen
Stress-szenario Pessimistisches Szenario Mittleres Szenario Optimistisches Szenario Minimum Stress-szenario Pessimistisches Szenario Mittleres Szenario Optimistisches Szenario
28.03.2024 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10090 EUR 13950 No Minimum EUR 3300 EUR 6060 EUR 11740 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 0,90% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -15,38% p.a. 5,49% p.a. 17,16% p.a.
29.02.2024 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10170 EUR 13950 No Minimum EUR 3300 EUR 6010 EUR 11770 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 1,70% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -15,61% p.a. 5,58% p.a. 17,16% p.a.
31.01.2024 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10180 EUR 13950 No Minimum EUR 3300 EUR 6370 EUR 11840 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 1,80% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -13,96% p.a. 5,79% p.a. 17,16% p.a.
31.12.2023 Menge EUR 2030 EUR 7040 EUR 10180 EUR 13950 No Minimum EUR 3300 EUR 6680 EUR 11840 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,70% p.a. -29,60% p.a. 1,80% p.a. 39,50% p.a. -79,70% p.a. -12,58% p.a. 5,79% p.a. 17,16% p.a.
30.11.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10190 EUR 13950 No Minimum EUR 3290 EUR 6430 EUR 11840 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 1,90% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -13,69% p.a. 5,79% p.a. 17,16% p.a.
31.10.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10190 EUR 13950 No Minimum EUR 3290 EUR 6230 EUR 11840 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 1,90% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -14,59% p.a. 5,79% p.a. 17,16% p.a.
30.09.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10210 EUR 13950 No Minimum EUR 3250 EUR 6640 EUR 11860 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 2,10% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -12,76% p.a. 5,85% p.a. 17,16% p.a.
31.08.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10210 EUR 13950 No Minimum EUR 3240 EUR 7010 EUR 11960 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 2,10% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -11,17% p.a. 6,15% p.a. 17,16% p.a.
31.07.2023 Menge EUR 2030 EUR 7040 EUR 10230 EUR 13950 No Minimum EUR 3240 EUR 7220 EUR 12020 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,70% p.a. -29,60% p.a. 2,30% p.a. 39,50% p.a. -79,70% p.a. -10,29% p.a. 6,32% p.a. 17,16% p.a.
30.06.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10230 EUR 13950 No Minimum EUR 3250 EUR 7130 EUR 12020 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 2,30% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -10,66% p.a. 6,32% p.a. 17,16% p.a.
31.05.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10250 EUR 13950 No Minimum EUR 3250 EUR 7180 EUR 12020 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 2,50% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -10,45% p.a. 6,32% p.a. 17,16% p.a.
28.04.2023 Menge EUR 2030 EUR 7040 EUR 10290 EUR 13950 No Minimum EUR 3280 EUR 7320 EUR 12060 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,70% p.a. -29,60% p.a. 2,90% p.a. 39,50% p.a. -79,70% p.a. -9,88% p.a. 6,44% p.a. 17,16% p.a.
31.03.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10330 EUR 13950 No Minimum EUR 3300 EUR 7320 EUR 12100 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 3,30% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -9,88% p.a. 6,56% p.a. 17,16% p.a.
30.01.2023 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10370 EUR 13950 No Minimum EUR 3290 EUR 7720 EUR 12120 EUR 16080
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 3,70% p.a. 39,50% p.a. -79,60% p.a. -8,26% p.a. 6,62% p.a. 17,16% p.a.
26.12.2022 Menge EUR 2040 EUR 7040 EUR 10380 EUR 13700 No Minimum EUR 3290 EUR 7300 EUR 11960 EUR 15360
Durchschnittl. Rendite -79,60% p.a. -29,60% p.a. 3,80% p.a. 37,00% p.a. -79,60% p.a. -9,96% p.a. 6,15% p.a. 15,38% p.a.