Zum Hauptinhalt springen

Zantke Global Credit AMI I (a)

Der Fonds investiert überwiegend in globale Unternehmensanleihen. Hierbei können Wertpapiere mit einer Bonität unter Investment Grade und in Fremdwährung erworben werden. Die mittel- bis langfristig ausgelegte…

Der Fonds investiert überwiegend in globale Unternehmensanleihen. Hierbei können Wertpapiere mit einer Bonität unter Investment Grade und in Fremdwährung erworben werden. Die mittel- bis langfristig ausgelegte Anlagestrategie basiert schwerpunktmäßig auf einem Top Down Ansatz. Eine intensive Abwägung der Ertragschancen im Verhältnis zum eingegangenen Risiko stellt eine nachhaltige Performanceentwicklung in den Vordergrund.

Fondsdaten

ISIN
DE000A1J3AJ9
Ertragsverwendung
Ausschüttung
Auflagedatum
22.02.2013
Manager
Zantke & Cie. Asset Management GmbH
Ausgabeaufschlag
Verwaltungsvergütung
0,70 %
Verwahrstellenvergütung
0,03 %
Total Expense Ratio (TER)
0,82 %
Währung
EUR
Mindestanlage
100.000,00 EUR
Geschäftsjahr
01.01.-31.12.
Vertriebszulassungen
DE LU
Steuerliche Transparenz
AT

Wertentwicklung

Stand: 08.12.2022

Fondspreise

Ausgabepreis
105,43  €
Rücknahmepreis
105,43  €
Volumen Anteilklasse
20,03 Mio.  €
Bewertungstägliche Kapitalbeteiligungsquote
0,0000
Stand: 08.12.2022

Chance-Risiko-Profil

4

Auszeichnungen (aktueller Monat)

Größte Positionen

Wertpapier
% des Fondsvol.
United Kingdom of Great Britai 0.75% 07/2023
3,03
APPLE INC 2.513% 08/2024
3,02
KFW 9% 07/2024
2,72
ELECTRICITE DE FRANCE SA 5.625% 01/2080
2,60
HENKEL AG & CO KGAA 1.75% 11/2026
2,36
PINEWOOD FINANCE CO LTD 3.25% 09/2025
2,31
ZF NA CAPITAL 2.75% 04/2023
2,29
Sonstige
79,77
Kasse
1,90
Stand: 31.10.2022

Anlageklasse

Stand: 31.10.2022

Rating

Rating
% des Fondsvol.
AAA
2,72
AA
6,55
A
11,17
BBB
31,81
Sonstige
45,85
Kasse
1,90
Stand: 31.10.2022

Ländergewichtung

Stand: 31.10.2022

Kennzahlen

0,06
Sharpe Ratio
5,93%
Volatilität
Stand: 31.10.2022

Währung

Währung
% des Fondsvol.
USD
37,83
GBP
28,05
EUR
21,07
CAD
5,77
CHF
3,52
HUF
2,72
CZK
1,04
Stand: 31.10.2022

FMK Brick

Im Oktober stiegen die Zinsen v. a. in den USA erneut deutlich an. In Italien sind die Zinsen fast über die gesamte Kurve stark gefallen, da sich die neue Ministerpräsidentin Meloni klar zur EU-Mitgliedschaft bekannte. Aktien entwickelten sich trotz der konjunkturell negativen Aussichten sehr positiv. Der wesentliche Treiber war wahrscheinlich v. a. die Hoffnung auf ein geringeres Tempo bei den Zinserhöhungen der Fed. Ein weiterer Unterstützungsfaktor dürften die hohen Preissteigerungen sein, welche von den Unternehmen an die Kunden weitergegeben werden. Der MSCI World legte in EUR um +6,16 % zu. Unternehmensanleihen profitierten von der freundlichen Stimmung, wobei sich v. a. die Spreads von High Yield Anleihen stark einengten.

Der Krieg zwischen der vom Westen unterstützten Ukraine und Russland bedroht zunehmend die Weltwirtschaft und den Frieden. In China hat Xi Jingping seine Macht weiter zementiert. Zudem verurteilte er die Einmischung des Westens in die Taiwan-Frage. Im Euroraum schürt die importierte Inflation weiter massiv die Teuerung. Ein Ende der Energiekrise ist trotz voller Gasspeicher nicht absehbar. Die EZB muss sich mit Sicht auf die Schuldenländer bei Zinserhöhungen stärker zurückhalten als andere Zentralbanken. Der Kreislauf von Schulden, Inflation und Euroschwäche dürfte im Euroraum auf kaum absehbare Zeit daher zur Normalität werden.

Das Chance / Risiko Verhältnis von Unternehmensanleihen hat sich in den letzten Monaten durch die stark gestiegenen Zinsen und Spreads deutlich verbessert. In einem extrem unsicheren Umfeld entwickeln sich diese damit zunehmend zum Sweet Spot im Vergleich zu anderen Anlageklassen.

Renten-Kennzahlen

Ø -Rendite
8,21%
Duration (Jahre)
3,21
Modified Duration
3,06
Ø -Rating
BBB-
Stand: 31.10.2022

Restlaufzeit

Laufzeit
% des Fondsvol.
0 bis 3 Jahre
38,42
3 bis 5 Jahre
24,28
5 bis 7 Jahre
10,58
7 bis 10 Jahre
8,42
10+ Jahre
16,40
Kasse
1,90
Stand: 31.10.2022

Hinweise

Mehr lesen