WertArt Capital Fonds AMI
Der WertArt Capital Fonds AMI investiert weltweit in börsenorientierte Unternehmen. Die Titelselektion erfolgt auf Basis fundamentaler Bewertungskriterien, die einem qualitativen und quantitativen…
Der WertArt Capital Fonds AMI investiert weltweit in börsenorientierte Unternehmen. Die Titelselektion erfolgt auf Basis fundamentaler Bewertungskriterien, die einem qualitativen und quantitativen Filterprozess unterliegen. Eine starke und nachhaltige Wettbewerbsposition, ein ShareholderValue-orientiertes Management sowie ein hohes Free Cash Flow-Potential sind von besonderer Bedeutung.
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Basisinformationsblatt
Fondsdaten
Wertentwicklung
Fondspreise
Chance-Risiko-Profil
Auszeichnungen (aktueller Monat)
Größte Positionen
Anlageklasse
Rating
Ländergewichtung
Branchenaufteilung
Kennzahlen
Währung
FMK Brick
Liebe Anlegerinnen, liebe Anleger,
im Februar stieg der WertArt Capital Fonds AMI um 0,7%. Zum Vergleich legte der MSCI World Small Cap Index um 1,7% zu. Im Februar erhielten unsere Anleger eine Ausschüttung von EUR 2,0 pro Anteil. Seit Jahresanfang liegt der WertArt Capital Fonds AMI mit 1,7% vorne, während der MSCI World Small Cap Index nur 1,6% zulegte.
Im Februar berichteten 14 unserer Unternehmen über Ihren Geschäftsverlauf. Positiv überraschte den Markt unsere Beteiligung an Kyokotu mit Sitz in Osaka, Japan. Das Unternehmen erhöhte seine Gewinnprognose für das bis Ende März laufende Geschäftsjahr. Zusätzlich gab es bekannt die zukünftigen Ausschüttungen an die Aktionäre deutlich zu erhöhen. Der Aktienkurs stieg im Februar um 25%. Die Gewichtung im Fonds betrug per Ende Februar 1,5%.
Unsere Beteiligung an dem Nürnberger Softwareunternehmen Exasol enttäuschte mit seinem Ausblick für 2024. So erwartet das Management trotz neuer Produkteinführungen ein geringes Wachstum der wiederkehrenden Umsätze (ARR). Gleichzeitig bleibt das Management bei seiner Aussage, dass im Jahresverlauf die operative Gewinnschwelle überschritten werden soll. Vor diesem Hintergrund bleibt Exasol mit dem 1,7-fachen Umsatz günstig bewertet. Der Aktienkurs fiel im Februar um 22,1%. Die Gewichtung im Fonds beträgt 1,5%. Unternehmensinsider nutzen den Kursrückgang für weitere Zukäufe.
Erfreuliche Zahlen konnte unsere größte Position Fairfax Financial aus Toronto für 2023 vorlegen. Der Aktienkurs hatte die guten Zahlen im Januar bereits vorweggenommen. Seit Anfang 2024 liegt unsere Beteiligung an Fairfax Financial mit 16,3% im Plus. Die Gewichtung im Fonds per Ende Februar betrug 5,2%.
Auch unsere dittgrößte Position im Fonds Exail Technologies (vormals Gruppe Gorge) aus Paris konnte mit den vorläufigen Zahlen für 2023 überzeugen. Für 2024 ist das Management zuversichtlich den Auftragsbestand und Umsatz weiter z erhöhen. Der Aktienkurs stieg im Februar um 5,3%. Die Gewichtung im Fonds betrug 4,1%.
Der Aktienkurs von Interactive Brokers mit Sitz in Connecticut legte im Februar um 21% zu. Der Online-Broker konnte seine Wettbewerbsposition auch in 2023 ausbauen und profitiert weiterhin von einem erhöhten Zinsniveau. Damit fügt sich das Investment auch in Bezug auf unser Risikomanagement sehr gut in unser Portfolio ein. Die Gewichtung im Fonds per Ende Februar betrug 3,6%.
Mit den besten Grüßen aus Traunstein, Benedikt Olesch, CFA
Frühere Wertentwicklung
Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualen Verlust oder Gewinn pro Jahr über die letzten Jahre.
Für den Fonds sind noch keine ausreichenden Daten vorhanden, um dem Anleger nützliche Angaben über die frühere Wertentwicklung zu geben.
Die Anteilklasse wurde 2019 aufgelegt.
Die historische Wertentwicklung wurde in EUR berechnet.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Märkte könnten sich künftig völlig anders entwickeln.
Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualen Verlust oder Gewinn pro Jahr über die letzten 4 Jahre im Vergleich zu seiner Benchmark.
Im Rahmen des Portfoliomanagements existieren keine Vorgaben, die einen Bezug zur Benchmark definieren, d.h. das Anlageuniversum und die Anlageentscheidungen orientieren sich nicht explizit an der Benchmark.
Anhand des Diagramms können Sie bewerten, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde, und ihn mit seiner Benchmark vergleichen.
Die Wertentwicklung wird nach Abzug der laufenden Kosten dargestellt. Ein- und Ausstiegskosten werden bei der Berechnung nicht berücksichtigt.
Performance-Szenarien
| Bezugsmonat | Szenario | Wenn Sie nach 1 Jahr aussteigen | Wenn Sie nach 5 Jahren aussteigen | |||||||
| Stress-szenario | Pessimistisches Szenario | Mittleres Szenario | Optimistisches Szenario | Minimum | Stress-szenario | Pessimistisches Szenario | Mittleres Szenario | Optimistisches Szenario | ||
| 28.03.2024 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10320 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12190 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 3,20% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,23% p.a. | 4,04% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 29.02.2024 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10320 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12190 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 3,20% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,23% p.a. | 4,04% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.01.2024 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10330 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12190 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 3,30% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,23% p.a. | 4,04% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.12.2023 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10320 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12180 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 3,20% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,23% p.a. | 4,02% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 30.11.2023 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10320 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2960 | EUR 9330 | EUR 12180 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 3,20% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,38% p.a. | 4,02% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.10.2023 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10370 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2960 | EUR 8930 | EUR 12180 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 3,70% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -2,24% p.a. | 4,02% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 30.09.2023 | Menge | EUR 3500 | EUR 7920 | EUR 10370 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12190 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -65,00% p.a. | -20,80% p.a. | 3,70% p.a. | 58,90% p.a. | -65,00% p.a. | -1,23% p.a. | 4,04% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.08.2023 | Menge | EUR 3500 | EUR 7920 | EUR 10370 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12340 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -65,00% p.a. | -20,80% p.a. | 3,70% p.a. | 58,90% p.a. | -65,00% p.a. | -1,23% p.a. | 4,29% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.07.2023 | Menge | EUR 3500 | EUR 7920 | EUR 10370 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9400 | EUR 12340 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -65,00% p.a. | -20,80% p.a. | 3,70% p.a. | 58,90% p.a. | -65,00% p.a. | -1,23% p.a. | 4,29% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 30.06.2023 | Menge | EUR 3500 | EUR 7920 | EUR 10370 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9290 | EUR 12450 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -65,00% p.a. | -20,80% p.a. | 3,70% p.a. | 58,90% p.a. | -65,00% p.a. | -1,46% p.a. | 4,48% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.05.2023 | Menge | EUR 3500 | EUR 7920 | EUR 10370 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9290 | EUR 12480 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -65,00% p.a. | -20,80% p.a. | 3,70% p.a. | 58,90% p.a. | -65,00% p.a. | -1,46% p.a. | 4,53% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 28.04.2023 | Menge | EUR 3500 | EUR 7920 | EUR 10390 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9310 | EUR 12490 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -65,00% p.a. | -20,80% p.a. | 3,90% p.a. | 58,90% p.a. | -65,00% p.a. | -1,42% p.a. | 4,55% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 31.03.2023 | Menge | EUR 3510 | EUR 7920 | EUR 10400 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9300 | EUR 12540 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,80% p.a. | 4,00% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,44% p.a. | 4,63% p.a. | 10,37% p.a. | ||
| 30.01.2023 | Menge | EUR 3510 | EUR 7940 | EUR 10450 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 9420 | EUR 12690 | EUR 16410 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,60% p.a. | 4,50% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -1,19% p.a. | 4,88% p.a. | 10,41% p.a. | ||
| 26.12.2022 | Menge | EUR 3510 | EUR 7930 | EUR 10490 | EUR 15890 | No Minimum | EUR 2950 | EUR 8770 | EUR 12880 | EUR 16380 |
| Durchschnittl. Rendite | -64,90% p.a. | -20,70% p.a. | 4,90% p.a. | 58,90% p.a. | -64,90% p.a. | -2,59% p.a. | 5,19% p.a. | 10,37% p.a. | ||