Glossar
Fachbegriffe verständlich erklärt – für mehr Sicherheit im Beratungs- und Vertriebsalltag.
A - I
EU-Offenlegungskategorie für Fonds, die ökologische oder soziale Merkmale bewerben und zusätzlich einen Mindestanteil nachhaltiger Investitionen anstreben.
Aufteilung eines Portfolios auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Liquidität.
Ein Vergleichsmaßstab, an dem die Wertentwicklung eines Fonds gemessen wird.
Maß für die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens, einer Bank oder eines Staates.
Kreditderivat, mit dem sich das Ausfallrisiko eines Emittenten isoliert handeln oder absichern lässt.
Streuung des Kapitals auf verschiedene Anlagen, um Risiken zu reduzieren.
Kennzahl für die Zinssensitivität einer Anleihe: Sie gibt näherungsweise an, um wie viel Prozent der Kurs fällt, wenn der Marktzins um einen Prozentpunkt steigt.
Risiko, dass ein Herausgeber von Wertpapieren seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.
Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance).
Anleihen mit höherer Verzinsung, aber auch höherem Ausfallrisiko.
Anleihen mit guter Bonität und vergleichsweise geringerem Ausfallrisiko.
J - Z
Die regelmäßige Zinszahlung einer Anleihe, meist als fester Prozentsatz des Nennwerts pro Jahr.
Zeitraum bis zur Rückzahlung einer Anleihe oder bis zum Ende einer Geldanlage.
Beschreibt, wie schnell und einfach eine Anlage gekauft oder verkauft werden kann.
Besicherte Bankanleihe, gedeckt durch Hypotheken oder öffentliche Kredite — traditionell eines der sichersten Anleihesegmente.
Bewertung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens oder Staates durch spezialisierte Ratingagenturen.
Kennzahl, die zeigt, wie viel Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko erzielt wurde.
Renditeaufschlag gegenüber einer als risikofrei geltenden Referenzanleihe — die Vergütung für Kredit- und Liquiditätsrisiko.
Gesamtertrag einer Geldanlage aus Kursentwicklung und Erträgen wie Zinsen oder Dividenden.
Kennzahl für die Schwankungsbreite einer Anlage. Je höher die Volatilität, desto stärker schwankt der Wert.
Die jährliche Gesamtrendite einer Anleihe, wenn sie bis zur Endfälligkeit gehalten wird und alle Zahlungen planmäßig erfolgen.